Κυπριακές εταιρείες, Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκου (ΛΕΤ) σε νέα κεφάλαια, φορολογικά κίνητρα στην Κύπρο για Κυπριακές Εταιρείες και επεξηγηματικά παραδείγματα

Κυπριακές Εταιρείες χρησιμοποιούνται συχνά για τη χρηματοδότηση άλλων συνδεδεμένων ξένων εταιρειών. Αυτό επιτυγχάνεται με τη σύσταση Κυπριακής Εταιρείας η οποία χρησιμοποιείται προκειμένου να χρηματοδοτηθούν άλλες συνδεδεμένες εταιρείες.

Με βάση τις νέες φορολογικές νομοθεσίες στην Κύπρο, Κυπριακές εταιρείες που χρηματοδοτούνται από ίδια κεφάλαια λαμβάνουν Λογιζόμενη  Έκπτωση Τόκου (ΛΕΤ) κατά την αναμόρφωση της φορολογίας.  Αυτό σημαίνει την μείωση του συνολικού πραγματικού φορολογικού συντελεστή της Κυπριακής Εταιρείας, ανάλογα με το επίπεδο της κεφαλαιοποίησης της το οποίο μπορεί να ανέλθει μέχρι 80%. Η Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκου (ΛΕΤ) παραχωρείται ετησίως, όσο χρησιμοποιούνται τα νεοεισχθέντα κεφάλαια για σκοπούς της εταιρείας.

Ο Κυπριακός Φορολογικός Νόμος αναφορικά με την Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκου

Ίδια Κεφάλαια. Νέα ιδία κεφάλαια μπορούν να εισαχθούν είτε με τη μορφή μετρητών είτε με την μορφή περιουσιακών στοιχείων (σε είδος). Στην περίπτωση που τα νέα ίδια κεφάλαια που θα εισαχθούν είναι με την μορφή περιουσιακών στοιχείων (σε είδος), το άθροισμα αυτών δεν μπορεί να υπερβαίνει την αγοραία τους αξία. Τα περιουσιακά στοιχεία πρέπει να τεκμηριώνεται πλήρως. Η Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκου (ΛΕΤ) θα δίδεται στα νέα κεφάλαια (μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο κατά το μέτρο που έχουν καταβληθεί) που έχουν εκδοθεί από την 1η Ιανουαρίου 2015 και μετά.

Τόκοι. Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκου (ΛΕΤ) θα πρέπει να υπολογίζεται επί του ποσού του νέου κεφαλαίου / διαφορά υπέρ το άρτιο με τον ίδιο τρόπο όπως με τους τόκους των δανείων. Το ποσοστό Λογιζόμενης Έκπτωσης Τόκου (ΛΕΤ) ορίζεται ως η απόδοση  των δεκαετών κρατικών ομολόγων (στις 31 Δεκεμβρίου του έτους που προηγείται του φορολογικού έτους) της χώρας στην οποία το νέο μετοχικό κεφάλαιο επενδύεται, αυξημένο κατά 3% και έχοντας ως κατώτερο περιορισμό τα δεκαετές Κυπριακά κρατικά ομόλογα αυξημένα κατά 3%.

Η Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκων (ΛΕΤ) αφαιρείται από το φορολογητέο εισόδημα, αλλά δεν μπορεί να υπερβαίνει το 80% του φορολογητέου εισοδήματος (όπως ορίζεται για φορολογικούς σκοπούς) πριν από την αφαίρεση της Λογιζόμενης Έκπτωσης Τόκων (ΛΕΤ)

Η Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκων (ΛΕΤ) αναφέρεται στις εταιρείες που είναι φορολογικοί κάτοικοι της Κύπρου και στις εταιρίες που δεν είναι κάτοικοι Κύπρου, αλλά έχουν μόνιμη εγκατάσταση στην Κύπρο.

Το σχέδιο Κυπριακής Εταιρείας (Σ’ αυτή την περίπτωση Κυπριακής Χρηματοδοτικής Εταιρείας)

– Νέα ίδια κεφάλαια εισάγονται στην Κυπριακή Εταιρεία (ΚυπΕτA) σε μορφή κεφαλαίου

– Τα νέα κεφάλαια χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση άλλων συνδεδεμένων αλλοδαπών εταιρειών. (ΑλλΕτΒ) δηλαδή με τη χορήγηση έντοκου δανείου στην αλλοδαπή εταιρεία

– Η συνδεδεμένη αλλοδαπή εταιρεία χρησιμοποιεί τα κεφάλαια για να χρηματοδοτήσει τις δραστηριότητές της

– Η Κυπριακή Εταιρεία λαμβάνει εισόδημα σε μορφή τόκων από την αλλοδαπή Εταιρεία

– Η Κυπριακή Εταιρεία καταβάλλει μερίσματα στον ξένο επενδυτή

 

Επεξηγηματικό Παράδειγμα 1 Κυπριακής Εταιρείας (Σ’ αυτή την περίπτωση χρηματοδοτικής Κυπριακής Εταιρείας)

– Νέα κεφάλαια εισάγονται στην Κυπριακή Εταιρεία σε μορφή κεφαλαίου € 10εκ. Τα ίδια κεφάλαια αποτελούν ένα μίγμα του μετοχικού κεφαλαίου και υπέρ το άρτιο το οποίο είναι πλήρως καταβεβλημένο.

– Η Κυπριακή Εταιρεία παρέχει έντοκο δάνειο σε αλλοδαπή εταιρεία. Τα δεκαετές ομολόγα στην χώρα της αλλοδαπής εταιρείας είναι 0,5% και τα Κυπριακά δεκαετές ομόλογα είναι για παράδειγμα 5.5%.

– Η Κυπριακή Εταιρεία εισπράττει εισόδημα με τη μορφή τόκων από την αλλοδαπή εταιρεία με ποσοστό 10%

Κυριακή Εταιρεία  A (Σ’ αυτή την περίπτωση Κυπριακή Χρηματοδοτική Εταιρεία)		€
Κατάσταση οικονομικής θέσης
Περιουσιακά στοιχεία
Δάνεια εισπρακτέα		10.000.000
Κεφάλαια
Εκδοθέν κεφάλαιο		10.000.000
Κατάσταση εισοδημάτων
Τόκοι εισπρακτέοι (10εκ x 10%)		1.000,000
Φορολογητέο εισόδημα πριν Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκου		1.000.000
Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκου για Κυπριακές Εταιρείες:
Υψηλότερο από:
3.5% Αλλοδαπή κυβερνητικά ομόλογα + 3% X 10εκ	350.000
8.5% Κυπριακά κυβερνητικά ομόλογα+3% X10εκ	850.000
Και το κατώτερο από:
8.5% Κυπριακά κυβερνητικά ομόλογα + 3% X10εκ	850.000
80% του φορολογητέου εισοδήματος δηλ. X 1.000.000	800.000	800.000
Καθαρό εισόδημα από τόκους μετά την Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκου		200.000
Κυπριακή φορολογία 12.5%		25.000
Τελική φορολογία σε τόκους εισπρακτέους		2.50%

 

Επεξηγηματικό Παράδειγμα 2

– Νέα κεφάλαια εισάγονται στην Κυπριακή Εταιρεία σε μορφή κεφαλαίου € 10εκ. Τα ίδια κεφάλαια αποτελούν ένα μίγμα του μετοχικού κεφαλαίου και υπέρ το άρτιο το οποίο είναι πλήρως καταβεβλημένο.

– Η Κυπριακή Εταιρεία παρέχει έντοκο δάνειο σε αλλοδαπή εταιρεία. Τα δεκαετές ομολόγα στην χώρα της αλλοδαπής εταιρείας είναι 0,5% και τα Κυπριακά δεκαετές ομόλογα είναι για παράδειγμα 4%.

– Η Κυπριακή Εταιρεία εισπράττει εισόδημα με τη μορφή τόκων από την αλλοδαπή εταιρεία με ποσοστό 10%

Κυριακή Εταιρεία A (Σ’ αυτή την περίπτωση Κυπριακή Χρηματοδοτική Εταιρεία)		€
Κατάσταση οικονομικής θέσης
Περιουσιακά στοιχεία
Δάνεια εισπρακτέα		10.000.000
Κεφάλαια
Εκδοθέν κεφάλαιο		10.000.000
Κατάσταση εισοδημάτων
Τόκοι εισπρακτέοι (10εκ x 10%)		1.000,000
Φορολογητέο εισόδημα πριν Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκου		1.000.000
Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκου για Κυπριακές Εταιρείες:
Υψηλότερο από:
3.5% Αλλοδαπή κυβερνητικά ομόλογα + 3% X 10εκ	350.000
7.0% Κυπριακά κυβερνητικά ομόλογα+3% X10εκ	700.000
Και το κατώτερο από:
7.0% Κυπριακά κυβερνητικά ομόλογα + 3% X10εκ	700.000	700.000
80% του φορολογητέου εισοδήματος δηλ. X 1.000.000	800.000
Καθαρό εισόδημα από τόκους μετά την Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκου		300.000
Κυπριακή φορολογία 12.5%		37.500
Τελική φορολογία σε τόκους εισπρακτέους		3.75%

 

Επεξηγηματικό Παράδειγμα 3

– Νέα κεφάλαια εισάγονται στην Κυπριακή Εταιρεία σε μορφή κεφαλαίου € 10εκ. Τα ίδια κεφάλαια αποτελούν ένα μίγμα του μετοχικού κεφαλαίου και υπέρ το άρτιο το οποίο είναι πλήρως καταβεβλημένο.

– Η Κυπριακή Εταιρεία παρέχει έντοκο δάνειο σε αλλοδαπή εταιρεία. Τα δεκαετές ομολόγα στην χώρα της αλλοδαπής εταιρείας είναι 3,75% και τα Κυπριακά δεκαετές ομόλογα είναι για παράδειγμα 3.50%.

– Η Κυπριακή Εταιρεία εισπράττει εισόδημα με τη μορφή τόκων από την αλλοδαπή εταιρεία με ποσοστό 10%

Κυριακή Εταιρεία A (Σ’ αυτή την περίπτωση Κυπριακή Χρηματοδοτική Εταιρεία)		€
Κατάσταση οικονομικής θέσης
Περιουσιακά στοιχεία
Δάνεια εισπρακτέα		10.000.000
Κεφάλαια
Εκδοθέν κεφάλαιο		10.000.000
Κατάσταση εισοδημάτων
Τόκοι εισπρακτέοι (10εκ x 10%)		1.000,000
Φορολογητέο εισόδημα πριν Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκου		1.000.000
Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκου για Κυπριακές Εταιρείες:
Υψηλότερο από:
6.75% Αλλοδαπή κυβερνητικά ομόλογα + 3% X 10εκ	675.000
6.50% Κυπριακά κυβερνητικά ομόλογα+3% X10εκ	650.000
Και το κατώτερο από:
6.75% Αλλοδαπή κυβερνητικά ομόλογα + 3% X 10εκ	675.000	675.000
80% του φορολογητέου εισοδήματος δηλ. X 1.000.000	800.000
Καθαρό εισόδημα από τόκους μετά την Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκου		325.000
Κυπριακή φορολογία 12.5%		40.625
Τελική φορολογία σε τόκους εισπρακτέους		4.06%

 

Κυπριακές φορολογικές εκτιμήσεις

–     Χαμηλή ή καθόλου παρακράτηση φόρου επί των τόκων λόγω του Κυπριακού δικτύου διπλής φορολόγησης ή λόγω των οδηγιών της ΕΕ

–      Δυνατότητα εκπτώσεως του τόκου στην αλλοδαπή δανειζόμενη εταιρεία

–      Υπό την προϋπόθεση ότι μια από τις σημαντικότερες επιχειρηματικές δραστηριότητες της Κυπριακής Εταιρείας είναι οι χρηματοδοτικές δραστηριότητες, η Κυπριακή Εταιρεία θα φορολογείται με συντελεστή φορολογίας που εφαρμόζεται σε Κυπριακές Εταιρείες 12,5%

–    Η Λογιζόμενη Έκπτωσης Τόκου (ΛΕΤ) αφαιρείται από τους εισπρακτέους τόκους συνεπώς, το εισόδημα από τόκους υπόκειται σε φορολογία στην Κύπρο με τελικό φορολογικό συντελεστή 2,5%, δηλαδή (20% Χ 12,5% – 80% δίνεται ως Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκου)

–    Δεν υπάρχει παρακράτηση φόρου στις πληρωμές μερισμάτων από την Κύπρο  σε άλλες χώρες

Συμπέρασμα και οι απόψεις μας

Ο νέος νόμος αποσκοπεί στην εναρμόνιση της φορολογικής μεταχείρισης της χρηματοδότησης μέσω ιδίων κεφαλαίων και της φορολογικής μεταχείρησης της χρηματοδότησης μέσω δανεισμού (ίση μεταχείριση). Αποσκοπεί επίσης στην περαιτέρω ενίσχυση της ανταγωνιστικότητας των Κυπριακών Εταιρειών. Οι επενδυτές θα μπορούν να χρηματοδοτούν πλέον τις επιχειρήσεις τους μέσω των ιδίων κεφαλαίων, αντί δανεισμού χωρίς να μπαίνουν στην διαδικασία δημιουργίας πολύπλοκων εταιρικών δομών για ‘back to back’ δανεισμό.

Δεν υπάρχουν αντιφάσεις δικαίου μεταξύ της Ευρωπαϊκής Ένωσης και της Κύπρου αφού η Λογιζόμενη Έκπτωση Τόκου έχει ήδη εφαρμοστεί με επιτυχία σε άλλα κράτη μέλη της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Επιπλέον λήφθηκαν νομικές συμβουλές ως προς τη συμβατότητα με τους κανονισμούς της ΕΕ.

Δεδομένου ότι τώρα οι Κυπριακές Εταιρείες δεν θα έχουν την ανάγκη να αναδιανέμουν τόκους υπό την μορφή των ‘back to back loans’, θα απολαμβάνουν τόκους που εισπράτουν ως πραγματικοί δικαιούχοι (beneficial owners) έτσι θα ενισχύεται περαιτέρω η φυσική υπόσταση της Κυπριακής εταιρείας. Αυτό ισχυροποιεί την θέση της Κύπρου μέσα από τις Συμβάσεις για αποφυγή διπλής φορολόγησης που έχει συνάψει.

Παρόμια φορολογικά πλεονεκτήματα απολαμβάνουν και τα Κυπριακά Επενδυτικά Ταμεία (Cyprus Alternative Investment Funds – AIFS)

Πώς μπορεί να βοηθήσει η PKF

Μπορούμε να επανεξετάσουμε και να αξιολογήσουμε την υφιστάμενη δομή της εταιρείας σας λαμβάνοντας υπόψη τα πλεονεκτήματα της νέας φορολογικής νομοθεσίας.

Παρακαλούμε επικοινωνήστε μαζί μας για να μοιραστείτε μαζί μας τα φορολογικά θέματα που σας απασχολούν.

 Στοιχεία επικοινωνίας

 

Σημείωση: Το παρόν δημοσίευμα δεν αποτελεί φορολογική εργασία ούτε φορολογική συμβουλή ή προτροπή για να ληφθούν οποιεσδήποτε αποφάσεις ή ενέργειες.  Παρακαλώ όπως, για φορολογικές συμβουλές απευθυνθείτε σε Επαγγελματία Σύμβουλο. 

Η PKF / ATCO Limited είναι μέλος της PKF International ένα δίκτυο ανεξάρτητων λογιστών και συμβούλων και δεν αποδέχεται καμία ευθύνη ή υποχρέωση για τις πράξεις ή παραλείψεις εκ μέρους οποιασδήποτε άλλης εταιρείας-μέλος του δικτύου.