Contact Us

Contact Us

PKF Cyprus

A member of PKF International. A global family of legally independent firms.

News and Events from PKF International

PKF worldwide tax guide 2018 – 2019

The PKF Worldwide Tax Guide 2018 – 2019 is an annual publication that provides an overview of the taxation and business regulation regimes of the world’s most significant trading countries. This year’s edition comprises 134 jurisdictions. It provides information
on significant trade countries tax systems and tax rates, personal income tax, corporate tax, capital gains tax, VAT rates, double tax treaties etc. In addition PKF worldwide tax guide 2018 -2019 can be a useful reference in general tax planning and tax optimization.
Please click below to download full version

PKF worldwide tax guide 2018 2019

Contact information
Email: info@pkf-nic.com
Tel. No.: +357-22462727

(Published: May 2018)

The authors expressly disclaim all and any liability and responsibility to any person, entity or corporation who acts or fails to act as a consequence of any reliance upon the whole or any part of the contents of this publication.

Accordingly no person, entity or corporation should act or rely upon any matter or information as contained or implied within this publication without first obtaining advice from an appropriately qualified professional person or firm of advisors, and ensuring that such advice specifically relates to their particular circumstances.

PKF Cyprus firms are member firms of the PKF International Limited network of legally independent firms and do not accept any responsibility or liability for the actions or inactions on the part of any other individual member firm or firms.

Η μεταχείριση εταιρειών “κελύφους” ή μηδενικής “φυσικής παρουσίας” στην Κύπρο από τις τράπεζες της Κύπρου

Πρόσφατα, η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου έχει εκδώσει συμβουλευτικές οδηγίες στις κυπριακές τράπεζες να ανοίγουν νέους τραπεζικούς λογαριασμούς στην Κύπρο ή να συνεχίσουν να διατηρούν τους υφιστάμενους τραπεζικούς λογαριασμούς στην Κύπρο σε εταιρείες που θεωρούνται εταιρείες «επιχειρήσεις κέλυφος» ή «εταιρίες μηδενικής “φυσικής παρουσίας”». Οι κατευθυντήριες γραμμές της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου αναμένεται να ενσωματωθούν στο άμεσο μέλλον στην Οδηγία για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες.

Οι τράπεζες της Κύπρου για το άνοιγμα τραπεζικού λογαριασμού στην Κύπρο και για την διατήρηση των τραπεζικών λογαριασμών στην Κύπρο θα πρέπει επίσης να ακολουθήσουν τώρα μια προσέγγιση βασισμένη στην εκτίμηση κινδύνων και να αναθεωρήσουν τους πελάτες τους προκειμένου να εντοπίσουν εταιρείες που θα συνεχίσουν να έχουν επιχειρηματικές σχέσεις. Οι τράπεζες της Κύπρου μπορούν επίσης να συνεχίσουν να ανοίγουν τραπεζικούς λογαριασμούς στην Κύπρο καθώς και να συνεχίσουν να έχουν επιχειρηματικές σχέσεις με εταιρείες “κελύφους” ή “εταιρίες μηδενικής “φυσικής παρουσίας””, αλλά πρέπει να μπορούν να δικαιολογήσουν την απόφασή τους και να καταγράψουν την αιτιολόγηση αυτή στα αρχεία των πελατών τους.

Ο όρος “εταιρεία κέλυφος” αναφέρεται σε μη εισηγμένη στο χρηματιστήριο εταιρεία περιορισμένης ευθύνης (LCC) ή σε οποιαδήποτε άλλη επιχειρηματική οντότητα που πληροί οιοδήποτε από τα ακόλουθα κριτήρια:

  1. Δεν έχει φυσική παρουσία στη χώρα διαμονής (φορολογικής κατοικίας) της (εκτός από τη διεύθυνση αλληλογραφίας);
  2. Δεν έχει καθιερωμένη οικονομική δραστηριότητα, με μικρή ή καμία ανεξάρτητη οικονομική αξία και δεν αποδεικνύει το αντίθετο;
  3. Είναι εγγεγραμμένη σε δικαιοδοσία – χώρα όπου οι εταιρείες δεν υποχρεούνται να υποβάλλουν στις αρχές ανεξάρτητα ελεγμένες οικονομικές καταστάσεις;
  4. Έχει φορολογική κατοικία σε δικαιοδοσία αναγνωρισμένη ως “φορολογικό παράδεισο” ή μη φορολογική κατοικία;

Για τους σκοπούς της παρούσας παραγράφου, η φυσική παρουσία θεωρείται ως νόημα και διαχείριση που βρίσκεται σε μια χώρα. Η παρουσία τρίτου προσώπου, όπως δικηγόρου, λογιστή ή εταιρείας παροχής υπηρεσιών, που ενεργεί απλώς ως εκπρόσωπος της εταιρείας ή / και παρέχει υπηρεσίες εκπροσώπησης, συμπεριλαμβανομένων των καθηκόντων γραμματέα της εταιρείας, δεν αποτελεί φυσική παρουσία. Επίσης, η έλλειψη απασχολούμενου προσωπικού (συμπεριλαμβανομένης της παρουσίας εκπροσώπησης – “nominee” ενός μόνο ατόμου ως μέλους του προσωπικού) θεωρείται ως έλλειψη φυσικής παρουσίας.

Εάν μια εταιρεία πληροί κάποιο από τα παραπάνω κριτήρια, πρέπει να αποφεύγεται η συμμετοχή ή η ανανέωση της επιχειρηματικής σχέσης με κυπριακές τράπεζες. Πριν από τη λήψη απόφασης, θα πρέπει να ληφθούν υπόψη τα ακόλουθα (ανεξάρτητα από την εκτίμηση κινδύνου (ML/TF) που διενεργείται από το κυπριακό χρηματοπιστωτικό ίδρυμα σύμφωνα με το άρθρο 58Α του νόμου για την καταπολέμηση της νομιμοποίησης εσόδων από παράνομες δραστηριότητες και την καταπολέμηση της χρηματοδότησης της τρομοκρατίας

  • Η εταιρεία έχει δημιουργηθεί με σκοπό την κατοχή μετοχών ή μετοχών μιας άλλης επιχειρηματικής οντότητας ή οντοτήτων με αναγνωρίσιμες δραστηριότητες και ιδιοκτησία;
  • Η εταιρεία ιδρύεται αποκλειστικά με σκοπό τη διατήρηση άυλων ή άλλων περιουσιακών στοιχείων, συμπεριλαμβανομένων των ακινήτων ή πλοίων;
  • Η εταιρεία είναι εγκατεστημένη για να διευκολύνει εμπορικές δραστηριότητες συναλλάγματος και μεταβιβάσεων περιουσιακών στοιχείων, εταιρικές συγχωνεύσεις, ενεργεί ως ταμίας ομίλου ή σε οποιαδήποτε άλλη περίπτωση όπου μπορεί να παρασχεθεί τεκμηριωμένη απόδειξη ότι η εταιρεία ασκεί νόμιμες επιχειρηματικές δραστηριότητες και παρέχονται τεκμηριωμένες πληροφορίες σχετικά με τον τελικό πραγματικό δικαιούχο;

Οι τράπεζες της Κύπρου έχουν ήδη αναλάβει δράση και έχουν ήδη αρχίσει να κλείνουν τραπεζικούς λογαριασμούς στην Κύπρο σε εταιρείες που θεωρούν ότι δεν συνάδουν με τις νέες κατευθυντήριες γραμμές της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου παρά το γεγονός ότι εξακολουθούν να υπάρχουν πολλές αβεβαιότητες και η οδηγία δεν έχει ακόμη εφαρμοστεί.

Αξίζει να σημειωθεί ότι η Κύπρος δεν είναι η πρώτη χώρα που έχει θεσπίσει οδηγίες για να αντιμετωπίζει εταιρείες μηδενικής “φυσικής παρουσίας”.

Πώς μπορεί να βοηθήσει η PKF

Παρακαλούμε επικοινωνήστε μαζί μας για να μοιραστείτε μαζί μας τα σχετικά θέματα που σας απασχολούν. Όλες οι πληροφορίες αντιμετωπίζονται με απόλυτη εχεμύθεια.

Στοιχεία επικοινωνίας

 

Σημείωση: Το παρόν δημοσίευμα δεν αποτελεί φορολογική εργασία ούτε φορολογική συμβουλή ή προτροπή για να ληφθούν οποιεσδήποτε αποφάσεις ή ενέργειες.  Παρακαλώ όπως, για φορολογικές συμβουλές απευθυνθείτε σε Επαγγελματία Σύμβουλο. 

Η PKF / ATCO Limited είναι μέλος της PKF International ένα δίκτυο ανεξάρτητων λογιστών και συμβούλων και δεν αποδέχεται καμία ευθύνη ή υποχρέωση για τις πράξεις ή παραλείψεις εκ μέρους οποιασδήποτε άλλης εταιρείας-μέλος του δικτύου.

(Δημοσιεύτηκε: Αύγουστος 2018)

The treatment of “Shell companies” or “letter-box companies” in Cyprus by Cyprus banks

Recently, the Central Bank of Cyprus has issued guidelines to Cyprus banks to open new bank accounts or to continue maintaining existing bank accounts in companies considered “shell companies” or “letter-box companies”. The Central Bank of Cyprus guidelines are expected to be incorporated in the near future into the Cyprus Central Bank’s Anti-money Laundering Directive.

Banks in Cyprus to open a bank account in Cyprus and to maintain bank accounts in Cyprus should also now follow a risk-based approach and review their clients in order to identify companies that will continue to have business relationships. Cyprus banks may also choose to open Cyprus bank accounts and continue to have business relationships with “shell companies” or “letter- box companies” but they must be able to justify their decision and record that justification in their client records.

The term shell company refers to a non-publicly traded, limited liability company (LCC) or any other business entity that fulfils any one of the following criteria:

  1. Has no physical presence in its country of domicile (other than a mailing address);
  2. Has no established economic activity, little or no independent economic value and no documentary proof to the contrary;
  3. Is registered in a jurisdiction where companies are not required to submit to the authorities independently audited financial statements;
  4. Has a tax residence in a jurisdiction recognised as “tax haven” or non tax residence whatsoever;

For the purposes of this paragraph, physical presence is construed as meaningful mind and management located within a country. The presence of third person such as a lawyer, an accountant or a TCSP (Trust Company Service Providers), acting merely as an agent of the company and / or providing nominee services including company secretary duties does not constitute physical presence. Also the lack of employed personnel (including the nominal presence of one single person as a staff member) is construed as lack of physical presence.

If a company fulfils any of the above criteria, engaging into or renewing business relationship should be avoided. Before taking a decision, the following should be taken into consideration (irrespective of the ML/TF risk assessment carried out by the credit institution in compliance with article 58A of the AML/CFT Law)

  • The company is established for the purpose of holding stock or shares of another business entity or entities with identifiable activities and ownership.
  • The company is established solely for the purpose of holding intangible or other assets including real estate or ship vessels.
  • The company is established to facilitate currency trades and asset transfers, corporate mergers, acts as group treasurer or in any other case where convincing proof can be provided that the company is engaged in legitimate business and substantiated information is provided about its ultimate beneficial owner/s.

Cyprus banks have already taken action and have already begun to close down Cyprus bank accounts of companies that they consider to be inconsistent with the new Cyprus Central Bank guidelines despite the fact that there are still many uncertainties and the amending directive has not yet been implemented.

How PKF Can Help

Please contact us to share your concerns with us. All information is treated in strict confidence.

Contact details

Tel. +357 22 462727

Email: info@pkf-nic.om

(Published: Aug. 2018)

The authors expressly disclaim all and any liability and responsibility to any person, entity or corporation who acts or fails to act as a consequence of any reliance upon the whole or any part of the contents of this publication.

Accordingly no person, entity or corporation should act or rely upon any matter or information as contained or implied within this publication without first obtaining advice from an appropriately qualified professional person or firm of advisors, and ensuring that such advice specifically relates to their particular circumstances.

PKF Cyprus firms are member firms of the PKF International Limited network of legally independent firms and do not accept any responsibility or liability for the actions or inactions on the part of any other individual member firm or firms.